De vennootschap heeft de status van fiscale beleggingsinstelling (FBI). FBI’s zijn in Nederland onderworpen aan vennootschapsbelasting naar een tarief van 0%, mits de fiscale winst als dividend wordt uitgekeerd. Ook moet aan bepaalde eisen worden voldaan, onder andere ten aanzien van de samenstelling van het vermogen en het aandeelhoudersbestand. Voor de regeling van de fiscale beleggingsinstelling geldt niet de verplichting om de indirecte beleggingsresultaten uit te keren.
De vennootschap kan slechts een FBI zijn als zij voldoet aan een aantal voorwaarden, waarvan de belangrijkste zijn:
de vennootschap moet statutair en feitelijk het beleggen van vermogen ten doel hebben als bedoeld in artikel 28 van de Wet op de vennootschapsbelasting 1969;
de vennootschap moet jaarlijks haar gehele voor uitdeling beschikbare fiscale winst (direct beleggingsresultaat) uiterlijk binnen acht maanden na afloop van het voorafgaande boekjaar gelijkelijk uitkeren aan haar aandeelhouders met uitzondering van de (positieve en negatieve) mutaties van de herbeleggingsreserve en de toename van de afrondingsreserve;
de vennootschap mag haar vastgoedbeleggingen slechts financieren met leningen tot een maximum van 60% van de fiscale boekwaarde van deze vastgoedbeleggingen.
Bovendien gelden op grond van de Wet op de vennootschapsbelasting 1969 een aantal eisen wat betreft de aandeelhouders van de vennootschap. Omdat de directie van de vennootschap (de 'beheerder' in de zin van de Wet Vpb) beschikt over een vergunning in de zin van artikel 2: 65 juncto artikel 2: 67 van de Wft gelden de navolgende aandeelhouderseisen:
van het totaal aantal aandelen in de vennootschap mag niet 45% of meer berusten bij een aan een winstbelasting onderworpen lichaam (niet zijnde een lichaam met een FBI-status als bedoeld in artikel 28 lid 2 onderdeel c van de Wet Vpb) of twee of meer van dergelijke verbonden lichamen in de zin van artikel 10a van die wet. Deze eis geldt ook voor een lichaam of twee of meer van dergelijke verbonden lichamen waarvan de winst niet bij dat lichaam of die lichamen zelf in een belasting naar de winst wordt betrokken maar bij de gerechtigden tot het vermogen of de winst van dat lichaam of die lichamen;
de aandelen in de vennootschap mogen niet voor 25% of meer berusten bij een enkele natuurlijke persoon;
de aandelen mogen niet voor 25% of meer door tussenkomst van niet in Nederland gevestigde fondsen voor gemene rekening en vennootschappen met een in aandelen verdeeld kapitaal gehouden worden door in Nederland gevestigde lichamen.
Voorts geldt ten aanzien van de vennootschap nog een bestuurdersvereiste: de bestuurders van de vennootschap alsmede meer dan de helft van de leden van de raad van commissarissen van de vennootschap mogen niet tevens bestuurder of commissaris zijn van of in dienstbetrekking staan tot een ander lichaam (niet zijnde een lichaam met een FBI-status als bedoeld in artikel 28 lid 2 onderdeel c van de Wet Vpb) bij wie al dan niet tezamen met een verbonden lichaam 25% of meer van de aandelen in de vennootschap berust.
